Маржинальная торговля

Клиенты «АРТ КАПИТАЛа» имеют возможность пользоваться «маржинальным плечом» в рамках установленных лимитов, таким образом получая возможность увеличить размер рабочего капитала и доходность инвестиций.
 
Маржинальная торговля - проведение сделок по покупке/продаже ценных бумаг с использованием активов Брокера - денег либо ценных бумаг. Собственные активы клиента выступают при этом как обеспечение для предоставления маржинального плеча.
Маржинальное плечо - максимальный объем активов, которые может предоставить Брокер клиенту для осуществления операций по маржинальной торговле. 
Маржинальное плечо указывает на пропорцию между размером собственных активов клиента, которые принимаются Брокером как обечпечение и размером дополнительной покупательной способности клиента за счет активов, которые могут быть предоставлены Брокером.
Например, маржинальное плечо 3 соответствует отношению 3:1, то есть Брокер предоставляет Клиенту активы в 3 раза больше, чем стоимость собственных активов Клиента.
 
Маржинальное плечо Собственные средства (обеспечение) Активы, предоставляемые Брокером (собственные средства х плечо) Рабочий капитал (собственные+Активы, предоставляемые Брокером)
1 10000 10000 20000
2 10000 20000 30000
3 10000 30000 40000

Доступная сумма для открытия маржинальных позиций зависит от суммы обеспечения. При пополнении счета размер доступных средств увеличивается, при выводе - уменьшается. 
Начинающим трейдерам рекомендуется начинать с плеча 1, понять специфику торговли и риски.

  ПРЕИМУЩЕСТВА МАРЖИНАЛЬНОЙ ТОРГОВЛИ

  • возможность увеличить рабочий капитал за счет средств Брокера;
  • возможность зарабатывать на падении рынка;
  • работа только с наиболее ликвидными акциями;
  • неограниченные сроки пользования кредитным плечом;
  • быстрый доступ через торговый терминал;
  • бесплатное использование предоставленных Брокером средств и ценных бумаг внутри дня;
  • автоматический перенос позиций на следующий день;
  • в обеспечение принимаются не только денежные средства, но и ценные бумаги.

   ВОЗМОЖНОСТИ МАРЖИНАЛЬНОЙ ТОРГОВЛИ

Предоставление возможности пользования денежными средствами
В данном случае Клиент использует денежные средства, предоставляенные Брокером, для покупки акций. Цель - заработать на повышении цен на актив.

Пример.
Сделка без использования маржинального плеча

Собственные средства 3000 грн. 
Покупка 3 шт. акций XYZ по 1000 грн.
Продажа по 2000 грн.
Доход (2000-1000)*3=3000 грн

Сделка с использованием маржинального плеча
Собственные средства 3000 грн, плечо 2, рабочий капитал 9000 грн.
Покупка 9 шт. акций XYZ по 1000 грн.
Продажа по 2000 грн.
Доход (2000-1000)*9=9000 грн

Предоставление возможности пользоваться ценными бумагами
В данном случае Торговец предоставляет клиенту акции для продажи их на рынке, а затем откупает их дешевле, после чего возвращает акции Брокеру, прибыль Клиента будет составлять разница между ценой продажи и ценой покупки.

Пример.
Торговец предоставляет Клиенту 100 акций компании XYZ и продает их по 50 грн за штуку. 
Цена на акции со временем падает и Клиент откупает их по 40 грн за штуку и возвращает Брокеру.
Доход от сделки составляет (50-40)*100 = 1000 грн.
Важно! Для открытия коротких позиций можно использовать только маржинальные средства.

  СТОИМОСТЬ

  • 36% годовых или 0,1% за ночь (овернайт);
  • овернайт начисляется только на сумму фактически использованных средств;
  • пользование внутри дня бесплатно - при открытии и закрытии позиций в течение дня вознаграждение за использование средств Брокера не уплачивается;
  • плата за использование активов, предоставляемых Брокером, взимается со счета Клиента ежедневно.

Список бумаг, доступных для маржинальной торговли:

Код бумаги

Принимаются в качестве обеспечения,% 

Разрешено открывать Диапазон выставления заявок,% от лучшей покупки/продажи
 Длинные позиции Короткие позиции
 BAVL 50  +  + 5
 CEEN 70  +  + 5
 DOEN 50  +  - 5
 MSICH 70  +  + 5
 UNAF 70  +  + 5

Обеспечение 70% означает, что при рыночной стоимости акций 1000 грн в обеспечение под открытие маржинальных позициий принимается только 700 грн или 70% от текущей стоимости актива.

 РИСКИ МАРЖИНАЛЬНОЙ ТОРГОВЛИ

Обеспечение - денежные средства или ценные бумаги для получения маржинального плеча. 
Если рынок идет не в Вашу сторону, размер обеспечения снижается, при этом сумма задолженности перед Брокером не уменьшается. Таким образом, основной риск маржинальной торговли состоит в том, что при несоблюдении всех правил маржинальной торговли и системы риск-менеджмента, Клиент может потерять часть собственных средств и не может "пересидеть" неблагоприятный период в позициях.

В таких ситуациях, как правило, возникает так называемый маржин-колл (margin call).
Маржин колл - возникает, когда уровень маржи по счету опускается ниже установленного Брокером уровня. В этом случае Брокер уведомляет клиента о необходимости внести дополнительные средства на счет, увеличив таким образом обеспечение, либо закрыть часть маржинальных позиций. Если Клиент не предпринимает никаких действий, а убыток продолжает увеличиваться, Брокер принудительно закроет позиции для восстановления приемлимого уровня маржи. 

  КАК ПОЛУЧИТЬ МАРЖИНАЛЬНОЕ ПЛЕЧО?

Для того чтобы получить маржинальное плечо, необходимо обратиться к своему обслуживающему менеджеру, обсудив все условия предоставления маржинального плеча, а также утвердив размер плеча, после чего лимит станет доступным в Вашей торговой системе.

Открыть счет

Изложенные материалы носят информационный характер, не являются рекомендацией по приобретению или продаже ценных бумаг или других финансовых инструментов, не гарантируют клиенту получение дохода или отсутствие убытков от инвестирования в ценные бумаги или другие финансовые инструменты, а также не должны расцениваться как гарантирование указанного

Создание сайта
Создано в марте 2010

© 2007—2017 «Арт-капитал». Украина, г. Киев, ул. Народного Ополчения 1, 6-й этаж
Тел.: +380 (44) 490 5185